Ungedeckte Optionen Strategien

Ungedeckte Option Was ist eine ungedeckte Option Eine nicht aufgedeckte Option ist eine Art von Optionskontrakten, die nicht durch eine Gegenposition gesichert werden, die zur Risikominimierung beitragen würde. Handel nackt, wie es genannt wird, stellt erhebliche Risiken. Jedoch kann ein aufgedeckter Optionsvertrag für den Verfasser rentabel sein, wenn der Kunde die Option nicht ausüben kann, weil er aus dem Geld heraus ist. Im Allgemeinen sind ungedeckte Optionen nur für erfahrene, kenntnisreiche Anleger geeignet, die die Risiken verstehen und erhebliche Verluste leisten können. Auch als nackte Option. BREAKING DOWN Ungedeckte Option Wenn ein Marktteilnehmer eine Call-Option ohne Eigentümer des Basiswerts verkauft, wird der Anruf aufgedeckt. Wenn der Käufer sein Recht auf Erwerb an Basisinstrumenten ausübt, muss der Verkäufer, der die Kaufoption (den Schreiber) verkauft hat, das Basisinstrument zum aktuellen Marktpreis kaufen, um den Vertrag zu erfüllen. Aufgrund der inhärenten Risiken im Handel nicht aufgedeckten Optionen, beschränken viele Broker Kontoinhaber von offenbarten Optionen Positionen und begrenzt damit die Kunden Exposition gegenüber unbegrenzten Marktrisiken. Important rechtlichen Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Short call - aufgedeckt Um von der erwarteten kurzfristigen neutral-to-bearish Kursentwicklung in einem Aktien - oder Marktindex zu profitieren. Erläuterung Beispiel für Kurzaufruf - Aufgedeckt Verkauf 1 XYZ 100 Aufruf bei 3,30 Als Gegenleistung für den Erhalt der Prämie übernimmt der Verkäufer eines Anrufs die Verpflichtung zur Lieferung des Basiswertes zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum. Diese Verpflichtung hat ein unbegrenztes Risiko, da der Kurs des Basiswertes unbegrenzt ansteigen kann. Spekulanten, die ungedeckte Anrufe verkaufen, hoffen, dass der Kurs des zugrundeliegenden Aktien - oder Marktindexes seitwärts tendiert oder sinkt, so dass der Preis des Aufrufs sinken wird. Da Aktienoptionen in den USA typischerweise 100 Aktien abdecken, erhält der Verkäufer des Aufrufs im Beispiel oben 3,30 je Aktie (330 Provisionen) und übernimmt die Verpflichtung, 100 Aktien der XYZ Aktie zu 100 pro Aktie bis zum Ablaufdatum zu liefern Der dritte Freitag des Gültigkeitsmonats). In-the-money Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie einen Cent (0,01) in das Geld. Wenn daher eine nicht aufgedeckte Short-Call-Position bei Verfall offen ist, ist es höchstwahrscheinlich, dass sie zugewiesen wird und eine Short-Positionsposition erzeugt wird. Da Spekulanten, die ungedeckte Anrufe normalerweise nicht wollen, eine kurze Lagerhaltung, die Schreiber in der Regel schließen die Anrufe, wenn sie in das Geld als Exspiration Ansätze. Kurze Anrufe können durch Eingabe eines Kaufs geschlossen werden, um die Bestellung zu schließen. Maximaler Gewinn Der potenzielle Gewinn ist begrenzt auf die Prämie erhalten weniger Provisionen, und dieser Gewinn wird realisiert, wenn die Aufforderung zum Auslaufen gehalten wird und verfällt wertlos. Maximales Risiko Das Risiko ist unbegrenzt, da der Kurs des Basiswertes unbegrenzt ansteigen kann. Breakeven-Aktienkurs bei Verfall Basispreis plus Prämie erhalten. In diesem Beispiel: 100.00 3.30 103.30 ProfitLoss-Diagramm und - Tabelle: Short 100 Call 3.30 Börsenkurs bei Verfall 100 Call Sale Price Geeignete Marktprognose Der Verkauf eines Aufrufs erfordert eine Neutral-Baisse-Prognose. Die Prognose muss vorhersagen, dass der Aktienkurs nicht über dem Break-even-Punkt vor dem Verfall steigt. Strategiediskussion Der Verkauf eines nicht aufgedeckten Aufrufs auf Basis einer Neutral-zu-Baisse-Prognose erfordert sowohl eine hohe Toleranz gegenüber Risiko - als auch Handelsdisziplin. Eine hohe Risikotoleranz ist erforderlich, weil das Risiko theoretisch unbegrenzt ist. In der Praxis kann eine starke Preiserhöhung sehr große Verluste verursachen, Verluste, die das Eigenkapital überschreiten könnten. Ein Übernahmeangebot oder eine unerwartete Ankündigung einer guten Nachricht könnte dazu führen, dass die zugrundeliegende Aktie im Preis aufhöht, was zu einem solchen Verlust führen könnte. Handelsdisziplin ist erforderlich, weil die Fähigkeit, Verluste kurz zu schneiden ist ein Attribut der Handelsdisziplin. Viele Händler, die ungedeckte Anrufe verkaufen, haben strenge Richtlinien, die sie bei geschlossenen Positionen einhalten, wenn der Markt gegen die Prognose geht. Auswirkungen der Kursänderung Der Wert einer Short-Call-Position ändert sich gegenüber dem Kursverlauf. Daher, wenn der zugrunde liegende Preis steigt, eine kurze Call-Position einen Verlust verursacht. Des Weiteren ändern sich die Call-Preise in der Regel nicht dollar-for-Dollar mit Änderungen des Kurses des Basiswertes. Vielmehr Anrufe Änderung im Preis auf der Grundlage ihrer Delta. Das Delta eines Short-at-the-money-Aufrufs beträgt typischerweise etwa -50, so dass ein 1-Aktienkurs-Rückgang einen at-the-money Kurzaufruf verursacht, um etwa 50 Cent pro Aktie zu machen. Ebenso verursacht eine 1 Aktienkurssteigerung ein at-the-money kurzfristig zu verlieren etwa 50 Cent pro Aktie. In-the-money kurze Anrufe neigen dazu, Deltas zwischen -50 und -100 haben. Out-of-the-money kurze Anrufe neigen dazu, Deltas zwischen null und -50 haben. Auswirkungen der Volatilitätsänderung Volatilität ist ein Maß dafür, wie stark ein Aktienkurs prozentual schwankt, und die Volatilität ist ein Faktor für Optionspreise. Wenn die Volatilität steigt, steigen die Optionspreise, wenn andere Faktoren wie Aktienkurs und Zeit bis zum Auslaufen konstant bleiben. So profitieren Short-Call-Positionen von sinkender Volatilität und werden durch steigende Volatilität verletzt. Auswirkung der Zeit Der Zeitwertanteil eines Optionsgesamtpreises verringert sich, wenn die Expirationsansätze anlaufen. Dies wird als Zeiterosion bezeichnet. Kurze Anrufe profitieren von der Zeit, wenn andere Faktoren konstant bleiben. Risiko der vorzeitigen Zuteilung Aktienoptionen in den Vereinigten Staaten können an jedem Geschäftstag ausgeübt werden, und der Inhaber einer Short-Optionsposition hat keine Kontrolle darüber, wann sie die Verpflichtung erfüllen müssen. Daher ist das Risiko einer vorzeitigen Zuweisung ein echtes Risiko, das berücksichtigt werden muss. Verkäufer von nicht aufgedeckten Anrufen müssen daher das Risiko einer vorzeitigen Zuweisung berücksichtigen und sollten wissen, wann das Risiko am größten ist. Die frühzeitige Zuteilung von Aktienoptionen erfolgt grundsätzlich im Zusammenhang mit Dividenden und kurzfristige Zuteilungen, die frühzeitig zugewiesen werden, werden in der Regel am Tag vor dem Dividendendatum zugeordnet. In-the-money-Anrufe, deren Zeitwert geringer als die Dividende ist, weisen eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Zuweisung auf. Mögliche Position, die beim Verfall erzeugt wird Wenn ein Anruf zugewiesen wird, wird die Aktie zum Ausübungspreis des Anrufs verkauft. Im Falle eines nicht aufgedeckten Aufrufs, bei dem keine ausgleichende Long-Position vorliegt, wird eine Short-Positionsposition erzeugt. Da Anrufe automatisch bei Auslaufen ausgeübt werden, wenn sie ein Cent (0,01) im Geld sind, muss der Short Call vor dem Schließen geschlossen werden, wenn ein Verkäufer eines nicht aufgedeckten Aufrufs eine kurze Lagerposition vermeiden will Ablauf. Andere Überlegungen Spekulanten, die ungedeckte Anrufe verkaufen, wollen im Allgemeinen keine Short-Positionen im Basiswert. Daher ist es notwendig, dass solche Spekulanten ungedeckten Call-Positionen eng beobachten und eine Position zu schließen, wenn der Markt bewegt sich gegen die neutral-to-bearish Prognose. Naked Optionsstrategien Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interactive Charts Default Einstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten.